Главная страница --> Справочник

ЗАКОН ОБ ИНВЕСТИЦИОННЫХ СОВЕТНИКАХ




INVESTMENT ADVISERS ACT
Закон, принятый в 1940 г., передал консультационную деятельность в сфере инвестиций под контроль КОМИССИИ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ (КЦББ). Основанием для принятия этого закона стали обследование, проведенное Комиссией в соответствии с разделом 30 Закона о холдинговой компании коммунальных предприятий 1935 г., и доклад, подготовленный по результатам этого обследования
Данный закон запрещает включать в контракты об оказании консультационных услуг условия, в соответствии с к-рыми вознаграждение советнику осуществляется путем разделения прибыли. Должно быть предусмотрено, что передача контракта др. советнику может осуществляться только с согласия клиента, к-рый должен быть проинформирован обо всех изменениях в консультационной компании. К числу запрещенных операций отнесены действия, сопряженные с обманом клиента или введением его в заблуждение, а также операции, в к-рых советник преследует личный интерес, не поставив об этом в известность клиента и не заручившись его согласием. Регистрации подлежат все советники, занимающиеся консультационной деятельностью, связанной с зарегистрированными ценными бумагами и выходящей за пределы данного штата, имеющие более 15 клиентов, выступающие официально в качестве инвестиционных советников и оказывающие услуги не только инвестиционным и страховым компаниям. Регистрация советника может быть аннулирована, если в течение 10 лет со дня принятия соответствующего решения КЦББ он или связанные с ним лица будут признаны судом виновными в уголовном преступлении или проступке, наказуемом в судебном порядке, связанными с приобретением или продажей любых ценных бумаг, или с операциями с ценными бумагами в качестве инвестиционного советника, гаранта, брокера или дилера.
Поправка, внесенная в этот закон в 1960 г., позволяла КЦББ проводить периодическую проверку бух. книг и архивов инвестиционных советников.
Последние законодательные акты. Принятый 14 декабря 1970 г. Закон о взаимных фондах внес определенные изменения в Закон об инвестиционных советниках.
1. Закон о взаимных фондах, вступивший в силу 14 декабря 1971г., распространил положение, запрещающее вознаграждения, основанные на разделении реализованной или нереализованной прибыли, на контракты инвестиционных советников с инвестиционными компаниями.
2. Вместе с тем, в тот же день вступила в силу поправка, разрешавшая включать в консультационные контракты с зарегистрированными инвестиционными компаниями или с любым лицом, на счету к-рого находится не менее 1 млн дол. (кроме трастовых компаний и отдельных счетов, подпадающих в этом отношении под действие др. разделов закона), условие о том, что вознаграждение будет возрастать или уменьшаться в зависимости от уровня доходности инвестиции, оцениваемого по индексу стоимости соответствующих ценных бумаг.
3. Еще одна поправЕще одна поправка к Закону об инвестиционных советниках расширяла дисциплинарные права КЦББ по отношению к инвестиционным советникам и их партнерам. Эти полномочия были приравнены к тем, к-рыми Комиссия пользовалась в отношении брокеров-дилеров и др. лиц на основании Закона о торговле ценными бумагами 1934 года.
Закон 1970 г. отменил положение, согласно к-рому на инвестиционных советников, чьими клиентами являлись исключительно инвестиционные компании, не распространялись требования Закона об инвестиционных советниках.
Амер. юр. институт разработал проект Федерального кодекса законов о ценных бумагах, докладчиком по к-рому был профессор Луис Лосс (Louis Loss). Смысл этого проекта был в том, чтобы свести воедино все 7 основных актов, представлявших федеральное законодательство по указанному вопросу. Раздел 703(е) предлагавшегося кодекса наделял КЦББ правом устанавливать требования, предъявлявшиеся к квалификации и деловым качествам инвестиционных советников. Хотя принятие этого кодекса на федеральном уровне казалось в 1982 г. еще весьма отдаленной перспективой, тем не менее Комиссия в своем отчете за 1981 г. выразила намерение продолжать пересмотр как Закона об инвестиционных советниках в целом, так и подзаконных правил, процедур и практики применения этого закона, имея в виду определить адекватность существующей системы регулирования. В дополнение к этому в августе 1981 г. Комиссия обнародовала соображения своих сотрудников относительно применимости Закона об инвестиционных советниках к лицам, занимающимся фин. планированием, консультантам по пенсионным вопросам и др. лицам, для к-рых предоставление инвестиционных консультаций за вознаграждение является неотъемлемой частью оказываемых ими услуг в фин. сфере. Соответствующее предложение вносилось в Конгресс в 1976 г., но не было принято.
См. ИНДУСТРИЯ ЦЕННЫХ БУМАГ.


[Высказать свое мнение]




Похожие по содержанию материалы:
ЗАКЛЮЧЕНИЕ С ОГОВОРКОЙ ..
ЗАПАСЫ ПОДТВЕРЖДЕННЫЕ ..
ЗАПИСЬ ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНАЯ ..
ЗАРЕГИСТРИРОВАННЫЙ УСТАВНЫЙ КАПИТАЛ ..
ЗАКОН КЛЕЙТОНА ..
ЗАТРАТЫ ФИКСИРОВАННЫЕ ..
ЗАЯВКА КРЕДИТНАЯ ..
ЗДАНИЕ БАНКА ..
ЗЕМЕЛЬНЫЙ КОНТРАКТ ..
ЗАЙМЫ НИЗКОЛИКВИДНЫЕ ..
ЗАКОН О ВОЗОБНОВЛЕНИИ РАЗМЕНА БУМАЖНЫХ ДЕНЕГ НА МЕТАЛЛ ..
ЗЕТ-ТРАНША ..
ЗАКОН О ДЕПОЗИТНЫХ УЧРЕЖДЕНИЯХ В РАЙОНАХ БЕДСТВИЯ 1992 г. ..


Похожие документы из сходных разделов


ЗАКОН ОБ ОБРАЩАЮЩИХСЯ ДОКУМЕНТАХ



NEGOTIABLE INSTRUMENTS LAW
Это закон, относящийся к обращающимся документам, дважды подвергавшийся кодификации с целью достижения большего единообразия для различных штатов. Начиная с 1897 г. первоначальный Единый закон об обращающихся документах (ЕЗОД) был принят всеми штатами с некоторыми отклонениями, отражающими специфику данного штата. В ЕДИНООБРАЗНОМ ТОРГОВО-КОММЕРЧЕСКОМ КОДЕКСЕ (ЕТК) подход к унификации законодательства более широкий, он касается торговых сделок, коммерческих бумаг, банковских депозитов и инкассации, аккредитивов, переводов, складских расписок, коносаментов, др.

[ознакомиться полностью]

ЗАКОН ОБ ОБРАЩЕНИИ ЦЕННЫХ БУМАГ 1934 г.



SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934
Закон (48 Stat. 881; 15 U.S.C. 78a to 78jj) принят 6 июня 1934 г. с внесенными в дальнейшем поправками. Имеет целью запретить искажения, махинации и др. подобные действия на рынке ценных бумаг, установить и сохранять `честные и равноправные принципы торговли, к-рые будут способствовать развитию открытого и справедливого рынка`. Закон впервые ввел единую систему регулирования рынка ценных бумаг; помимо этого он содержит ряд положений, касающихся деятельности акционерных обществ (корпораций)
1. Регистрация котируемых на рынке ценных бумаг. Закон расширяе

[ознакомиться полностью]

ЗАКОН ОБ ОБЪЕКТИВНОЙ КРЕДИТНОЙ ОТЧЕТНОСТИ



FAIR CREDIT REPORTING ACT
Закон об объективной кредитной отчетности, изданный в 1970 г. и вступившей в силу 25 апреля 1971 г., был разработан в целях `обеспечения объективной и точной информации о клиентах`. Когда банки используют отчет о клиенте, полученный в др. агентстве, они должны документально подтвердить, что отчет используется по назначению. Если отчет используется в целях отказа в предоставлении кредита, повышения цены на кредит, отказа в трудоустройстве, банк обязан уведомить клиента о причине отказа и сообщить ему название специализированного агентства по сбору сведений о кре

[ознакомиться полностью]



При перепечатке материалов ссылка на RADAS.RU обязательна
Редакция:
^наверх
Rambler's Top100